《电鳗财经》 赵超/文

4月29日，北京神州细胞生物技术集团股份公司(简称“神州细胞”)科创板IPO注册，获得证监会同意。公司主营业务为生物药研发和产业化，目前尚未盈利。

《电鳗财经》注意到，神州细胞向关联方义翘科技，采购试剂和技术服务价格，远远低于可替代第三方价格，实控人通过关联公司向公司输送利益痕迹明显。

此外，公司与合作伙伴石药集团翻脸，公司核心产品SCT400上市销售前景是否会受到不利影响?

关联方输送利润?

《电鳗财经》注意到，在科创板发审委追问下，神州细胞道出向关联方采购产品价格，远低于可替代第三方，存在明显的利益输送。

北京义翘神州科技有限公司(简称“义翘科技”)，系神州细胞实际控制人、董事长、总经理谢良志控制的公司。谢良志直接持有义翘科技2.8292% 股权，通过拉萨爱力克间接持有义翘科技67.2240%股权。

神州细胞前身神州细胞有限，创立于2007年 4月，自成立至2016年期间，神州细胞有限所从事的业务包括科研试剂的研发、生产和销售业务、研发外包服务以及生物药研发和产业化业务。

2016年12月，神州细胞有限存续分立。分立后，存续的神州细胞有限继续从事生物药研发及产业化相关业务，新设的义翘科技从事科研试剂的研发生产和销售业务以及研发外包服务。

报告期内，神州细胞向义翘科技采购主要内容为试剂和技术服务。2017年至2019年1-9月份，神州细胞向义翘科技采购试剂金额，分别为1020.64万元、1261.97万元、673.49万元，占试剂采购总额的比重分别为27.44%、27.81%、11.84%。

同期，公司向义翘科技采购技术服务金额，分别为890.64万元、1001.93万元、615.55万元，占服务采购总额的比重分别为16.34%、11.84%、4.26%。

神州细胞从义翘科技采购生物科研试剂，主要用于公司新药临床前研发各阶段的动物免疫、各种检测和鉴定分析、细胞培养等，在不考虑成本和效率等因素且采购的试剂能保证与义翘科技同等品质水平的前提下，神州细胞亦可选择向其他非关联的生物试剂供应商(Abcam、R&D、Peprotech、上海奥浦迈生物科技有限公司 )进行采购生物科研试剂。

神州细胞从义翘科技采购的技术服务，主要包括蛋白表达、抗体表达、基因检测等，在不考虑成本和效率等因素且采购的技术服务能保证与义翘科技同等品质水平的前提下，公司亦可选择向其他非关联方的技术服务供应商(中国食品药品检定研究院、上海药明康德新药开发有限公司等)采购技术服务。

如选择其他非关联供应商，蛋白试剂的加权平均报价区间为义翘科技报价的2.23-2.53 倍，抗体试剂的加权平均报价区间为义翘科技报价的2.53-2.75倍，培养基的报价为义翘科技报价的2.05倍。

经测算，如选择Abcam、R&D、Peprotech及上海奥浦迈等其他非关联的试剂供应商来替代义翘科技， 2017年度、2018年度及2019年1-9月，神州细胞的试剂采购成本分别增加的区间分别为1174.04万元-1334.49万元、1505.51万元-1755.06万元及807.07万元-933.10万元。合计成本增加金额，约为3487万元-4022万元。

同样，经测算，如选择中国食品药品检定研究院、武汉珈创生物技术股份有限公司、上海药明康德新药开发有限公司、Texcell等其他非关联的技术服务供应商来替代义翘科技，2017年度、2018年度及2019年1-9月，神州细胞的技术服务采购成本，分别增加的区间分别为607.53万元-1505.46万元、683.45万元-1693.58万元及419.89万元-1040.47万元。

综上，如选择其他非关联方采购试剂和技术服务替代义翘科技，经测算，2017年度、 2018年度及2019年1-9月，神州细胞的采购成本分别增加的区间分别为1781.57万元-2839.96万元、2188.95万元-3448.64万元、1226.95万元-1973.58万元，占采购总额的比重区间分别为9.22%-14.71%、7.75%-12.21%及3.70%-5.95%。

《电鳗财经》发现，虽然公司向义翘科技采购价格，远低于其他非关联方可替代产品价格，但神州细胞亏损金额却在逐步增加。

2017年至2019年前9月份，神州细胞归属于母公司股东的净利润亏损金额分别为1.41亿元、4.53亿元、6亿元。

神州细胞实际控制人通过义翘科技向神州细胞如此鲜明的输送利益?这种情况还将持续多久?

与合作伙伴翻脸

2018年9月， 神州细胞子公司神州细胞工程与石药集团达成《产品许可及商业化协议》。 《产品许可及商业化协议》约定，神州细胞子公司神州细胞工程与石药集团就SCT400开展商业化合作。

《产品许可及商业化协议》签署后，国家在已经开展的药品集中采购试点基础上，进一步深化药品“带量采购”政策。竞品方面，复宏汉霖的汉利康于2019年获批上市并进入国家医保，信达生物于2019年提交IBI-301的上市申请，罗氏于2019年提交奥妥珠单抗的上市申请，上述产品已纳入优先审评。

石药集团认为，SCT400可能会在短期内被纳入带量采购范围，并据此重新评估产品市场要求与神州细胞工程协商修订《产品许可及商业化协议》。

由于双方未能就《产品许可及商业化协议》修订达成一致，石药集团未按期向神州细胞工程支付第二期里程碑付款。

2019年12月21日，神州细胞工程根据《产品许可及商业化协议》的约定，通知石药集团终止该协议。2019年12月30日，神州细胞工程收到河北决策律师事务所出具的《律师函》，该函要求神州细胞工程返还石药集团关联方石药欧意人民币1亿元。

2020年1月14日，神州细胞工程对上述《律师函》进行 书面回复，声明该所律师函所称内容与事实不符，其要求神州细胞工程返还石药欧意合作首付款没有事实、合同以及法律依据。

神州细胞的SCT400上市申请，已于2019年12月9日获NMPA受理。公司目前SCT800、 SCT400临近商业化阶段，公司正在筹备建立SCT800、SCT400的营销团队，计划于产品获批上市前组建50-100人的团队。公司SCT400产品可为非霍奇金淋巴瘤患者提供抗CD20单克隆抗体，杀伤去除肿瘤细胞，以达到治疗非霍奇金淋巴瘤的效果。

神州细胞终止与石药集团协议，是否会让该产品专利所有权、市场销售权产生纠纷?

针对上述疑问，《电鳗财经》向神州细胞发送邮件求证，但截止发稿时，尚未收到回复。