作为自2008年全球金融危机后的复苏时期率先升息的G20成员国，澳大利亚成功地在席卷全球的金融危机中立于不败之地。澳大利亚金融业极为发达，是世界上银行总价值第3高的国家，仅次于中国和美国。澳大利亚四大银行的市值甚至超过了欧元区所有国家所有银行的总和。何以这个国家的金融体系如此出色？悦洋海外带领大家先从它的历史开始认识。

金融体系的发轫（1788-1813）

1788年1月26日，澳大利亚正式成为英国殖民地，开始了近代史。早期澳大利亚是英国罪犯的流放地，随着罪犯的增多以及畜牧业（以羊为首）的发展，澳大利亚金融体系随之产生和发展。

金融体系的雏形（1814-1911）

澳大利亚羊毛等产品在海外市场大为走俏，推动了澳大利亚牧羊业与羊毛加工业发展，对于金融服务的需求也水涨船高。因此在1817年组建了首家商业银行——新南威尔士银行；同时，大批非银行金融中介、牧场金融公司通过发行海外债券，将海外资本引入本国，使得银行体系快速发展。

为了解决土地热潮带来的信贷问题，19世纪90年代初，各州政府纷纷成立了存款储蓄机构。1911年，联邦政府成立了联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）。

金融体系的发展（1912-1983）

由于最初联邦银行定位是商业银行，但又有政府银行的职能，两个职能矛盾不断。1961年澳大利亚政府决定把央行与联邦银行分家，成立了现在的澳大利亚央行；原来的联邦银行保留商业银行的职能。

在此过程中，联邦政府不愿提高银行利率，导致货币调控不得不通过限制银行信贷来实现。由于货币调控工具的限制在非银行金融中介中并不适用，为躲避管制，澳大利亚非银行金融中介纷纷成立，导致央行货币调控效果受限。因此，澳政府在1983 年，正式推行金融自由化改革。

金融体系的改革（1984-Now）

改革早期政府放宽了对于非银行金融机构股份的管制，大量贷款涌向高风险行业，银行损失惨重，货币贬值严重，这推动了银行间的整合，并形成了以西太平洋银行（Westpac Bank）、澳大利亚国民银行（National Australia Bank）、澳新银行（Australia and New Zealand Banking Group）和联邦银行4大银行为核心，州立、区域及外资银行为辅的格局。

银行业在澳大利亚金融体系的重要地位

澳大利亚是亚太最发达的金融市场之一，金融资产超过5万亿澳元，其衍生金融产品发达程度居亚太首位。澳大利亚管理的投资基金规模总额达1.8万亿澳元，位列世界第4，金融业雇员超过40万。

而银行业更是金融业的重中之重。澳大利亚银行业运作稳健，盈利能力强，不良坏账率低于1.5%，4大银行均列入世界最安全银行排名前20名，银行稳定性在世界142经济体的第4位，规范程度全球排名第2，银行服务质量排名第3。

此外，由于四大银行占据绝大部分市场，且的融资大多数来自于境外市场，并掌握了境内商业贷款市场的90%，这导致了“金融系统中的风险聚集”，这也是为何澳大利亚的银行需要比同类其他国家的银行更加强大。

澳大利亚金融监管系统

自1998年金融监管体系改革之后，澳大利亚开始实施双峰型（Twin peaks）监管模式：

1. 审慎监管（由审慎监管局，即APRA，进行监管）：旨在维护金融机构的稳健经营和金融体系的稳定、防范系统性风险（宏观层面）；

2. 行为监管（由证券投资委员会，即ASIC，进行监管）：旨在纠正金融机构的机会主义行为、防止欺诈和不公正交易、保护消费者和投资者利益（微观层面）。

在两种监管目标的划分下，APRA和ASIC分别监管以下机构：

APRA：商业银行、房屋互助协会、信用合作社、养老基金、保险公司、公募单位信托等

ASIC：货币市场中介机构、金融公司、证券机构等

悦洋海外总 结

澳大利亚可以免遭金融危机并率先经济复苏，这与它的系统重要性金融机构乃至金融体系所采取的双峰型监管模式不无关系。银行业的资本充足率以及盈利能力奠定了澳大利亚金融体系的持续健康，而严格透明的监管制度为金融的发展保驾护航。澳大利亚成为亚太地区最重要的融资中心之一。

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